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國內黃金投資渠道及優缺點分析

2019年08月24日 好文分享 暫無評論 閱讀 277 個點擊 次

最近一段時間隨著國際局勢變化,黃金作為投資者“避險”的好工具,又獲得了部分投資者青睞,那么國內投資者有哪些合法的黃金投資渠道?

不要問我黃金能不能買?我本文也不做黃金的投資分析了,因為一分析可能就涉及國際政治、經濟貿易局勢,然后又敏感詞了,所以各位看我好長時間都是基本不寫短期局勢的相關評論。

本文只寫國內投資者在國內有哪些合法的黃金投資渠道和這些渠道的優缺點分析。

一、黃金首飾。

黃金首飾這個非常常見,金店就可以買,很多新人結婚時候也會進行購置相關黃金首飾,所以我個人認為黃金首飾是中國人最普遍的黃金投資品之一,而且隨著商業競爭的加劇,部分金店也可以對黃金首飾進行回購,打通了黃金投資的全鏈條。

優點:

方便,黃金投資功能(保值增值)和使用功能(首飾)合一,金店就可以買賣,多個品牌金店都開通了回購功能。

缺點:

1、黃金首飾貴。首飾有加工費,比直接買黃金(金條)貴不少,同樣是黃金,你投資成本比別人高,賺錢難度就大了,這個很好理解,同是買貴州茅臺的股票,你是500塊一股買的,泥沼哥我是1000塊一股買的,咱們兩人誰更容易賺錢?

2、只認可本品牌。黃金首飾回購只認本品牌的,泥沼哥在A品牌買的,B品牌的金店可能就不回購泥沼哥的今天,而且沒有發票也不認。

3、雜質。黃金首飾為了追求美觀,在部分細節(連接處)使用非黃金,而彩金或是18K金等等則是明顯有其他非黃金金屬,這都是“坑”。

二、紙黃金

紙黃金一般是銀行渠道提供。

優點是:

有銀行渠道做支撐,手機銀行、網銀等等都可以操作,交易時間較長。

缺點:

1、不實際交割黃金,不能得到黃金實物;

2、點差。紙黃金(含紙原油、紙白銀等等)買賣時候,銀行都會有一定加點,如果各位出國旅游換過外匯,就容易明白點差。

3、到期。部分銀行紙黃金等等是合約制的,不是連續的,有點類似期貨的換月,可能泥沼哥還看好某月的紙黃金,但是到期了,泥沼哥只能換到別的月,當然不同銀行設置不一樣,我就不一一舉例。

三、金條

金條和首飾類似,只不過金條來說不僅是賣首飾的金店有,銀行也有銷售,渠道也是很多。

優點:

渠道網點多,投資方便,投資性金條大多提供回購,相對黃金首飾來說,加工費很少,便宜的我見過就比國際金價每克只加價幾塊錢。

缺點:

1、同樣是只限制本品牌的,多數網點只對自己出品的金條進行回購,A銀行不認B金店的金條。

2、保存是問題,金條是貴重產品,很多機構都是把金條和保管箱一起進行業務推廣。

四、金礦公司股票

金礦公司股票顧名思義,就是從事生產黃金的上市金礦公司的股票。

這個邏輯很簡單:黃金漲價,生產黃金的成本短期不會暴漲,那么就是收入增加,成本不變,必然是賺錢更多。

優點:

由于是股票,一旦趨勢形成,可能漲幅比黃金還高。

缺點:

金礦公司股票價格并不完全跟黃金價格一致,還與企業自身經營、市場預期等等多種因素有關。

比如很多人說香港股市比大陸市場成熟一些,結果國內知名黃金生產企業山東黃金的港股四五月還是11塊多,三四個月時間就最高漲到18塊多,最高漲了五六成,黃金價格可沒有漲這樣多。

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目前國內投資金礦股的有前海開源金銀珠寶基金,QDII投資金礦股的基金有易方達黃金主題基金(161116)等等。

區別就是國內金礦基金只能分享金礦股上漲,QDII金礦基金除了分享金礦股股價上漲,還可以獲得一定匯率收益。

五、黃金期貨

期貨,很多人一提起來就知道“高風險”;期貨整體來說有價格發現、套期保值等等功能,有投機盤,但是也有期現貨套期保值,鎖定成本收益等等作用。

期貨優點:

黃金這產品全球價格聯動,定價精準,保證金交易,可以以小部分資金來鎖定價格。

缺點:保證金交易,波動大,換月。

主力合約換月則造成投資者被動調倉,增加調倉成本。這個調倉成本不僅僅是買賣手續費,還有主力合約的價差。

六、黃金ETF及聯接基金

黃金ETF大家可能都聽說過,通俗的說黃金ETF就是通過持有黃金(或黃金合約)來實現對黃金的追蹤。

美國最著名的黃金ETF是GLD黃金ETF,該基金目前官網顯示持有839.85噸黃金,約合2700萬盎司,總市值超過404億美元。

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國外有黃金ETF,國內也有易方達黃金ETF(代碼159934)等等四只黃金ETF都是追蹤上海黃金交易所黃金價格,這都是A股投資者可以場內買賣交易來分享黃金價格上漲的工具。

黃金ETF的場外聯接基金則是沒有股票賬戶的投資者投資黃金的好工具。

優點:

投資費率低,投資起點低,黃金ETF聯接基金投資起點僅僅需要1塊錢,跟蹤效果好,價差少,同時黃金ETF可以通過黃金借貸進一步獲得一定收益,甚至可以覆蓋黃金ETF管理費、托管費,甚至還可能做到管理費“負成本”。

缺點:

ETF聯接基金根據證監會相關基金流動性規定,7天之內贖回1.5%,泥沼哥我想7天之內搏一把短期黃金價格,不好意思,短期投資成本很高,當然場內ETF無此費用。

七、金幣

金幣作為一個國家(或地區)貨幣當局鑄造的名貴收藏投資品,其價格也與黃金價格強相關,

現今國際上公認的五大投資金幣為:中國熊貓金幣、美國鷹洋金幣、加拿大楓葉金幣、南非克魯格金幣、澳大利亞袋鼠金幣。

我國的熊貓金幣則是人民銀行下屬的中國金幣總公司發行制造,所以只要在指定渠道購買的熊貓金幣質量都是有保證的。

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優點:

投資、收藏功能多合一,黃金實物,形象美觀,金幣總公司指定渠道購買質量有保證。

缺點:

相對黃金ETF、黃金ETF聯接基金來說,投資門檻略高一些。

小知識:熊貓金幣兩面中有一面有我國國寶大熊貓為主要圖案,且每年變換不同熊貓圖案,所以稱為熊貓金幣。下圖來自中國人民銀行直屬的中國金幣總公司網站。

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以上七種就是目前國內咱們普通百姓能接觸到能投資黃金的渠道,其中的優缺點可做參考!

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